Predicting Short Term Returns for Investment Companies using Machine Learning
Den effektiva marknadshypotesen säger att det inte går att finna någon form av strategi som riskjusterat avkastar bättre än de finansiella marknaderna. Vidare har det påvisats att autokorrelationen för enskilda aktier historiskt varit låg vilket tyder på att exempelvis teknisk analys torde tillföra lite värde för någon som ämnar avkasta bättre riskjusterat än den breda marknaden. I denna uppsats tIn this thesis it was evaluated whether it is possible to risk-adjusted outperform the naive, buy and hold, approach for Swedish, listed investment companies. The key metric for this objective was, first and foremost, the Sharpe ratio and secondly the Sortino ratio. To do this, a random forest model was used along with a regime filter. The prediction horizon was one day meaning that at the end of