Debt Buy-back - a study of recent trends in syndicated lending
I tider av finansiell instabilitet kan lån som handlas på andrahandsmarknaden vara prissatta till en låg nivå (under ”par”). Som ett resultat kan låntagare som har tillgång till likvida medel dra nytta av marknadsförutsättningarna genom att köpa sin egen skuld. Eftersom de inte kan vara innehavare av fordringar mot gentemot sig själva, kommer sådan skuld att släckas ut med effekten att låntagaren During times of financial instability, loans which are traded in the secondary loan market may be priced at a low level (“sub-par”). As a result, borrowers who have liquid funds available to them may benefit from the market conditions by purchasing their own debt. Since they cannot be holders of claims against themselves, such debt will extinguish with the effect of the borrower having “repaid” it